銀行理財(cái)掀起“自購(gòu)潮”

臨近年底，銀行理財(cái)行業(yè)掀起“自購(gòu)潮”。招銀理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司紛紛自掏腰包購(gòu)買旗下理財(cái)產(chǎn)品。其實(shí)，自購(gòu)產(chǎn)品并非投資理財(cái)領(lǐng)域的新鮮事。前些年，銀行理財(cái)行業(yè)就時(shí)常掀起“自購(gòu)潮”，包括光大理財(cái)在內(nèi)的多家理財(cái)公司都曾使用自有資金投資旗下理財(cái)產(chǎn)品。

對(duì)此，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記兼會(huì)長(zhǎng)許澤瑋表示，銀行理財(cái)子公司自購(gòu)旗下理財(cái)產(chǎn)品的動(dòng)作，是在向市場(chǎng)和投資者傳遞積極信號(hào)，穩(wěn)定投資者的情緒，提振投資者對(duì)于理財(cái)子公司權(quán)益類產(chǎn)品的投資信心，能更好地平衡資產(chǎn)配置和控制風(fēng)險(xiǎn)。

從近期理財(cái)公司發(fā)布的自購(gòu)公告來(lái)看，自購(gòu)產(chǎn)品多為“含權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品。招銀理財(cái)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品顯示，該公司自營(yíng)資金購(gòu)買，且高管、投資經(jīng)理及員工購(gòu)買“招銀理財(cái)價(jià)值精選系列產(chǎn)品”。當(dāng)上述產(chǎn)品凈值低于1，產(chǎn)品不收管理費(fèi)。有理財(cái)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，理財(cái)公司內(nèi)部購(gòu)買與投資者利益捆綁，有助于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

近期理財(cái)公司為何自購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品？普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅表示，由于近期權(quán)益市場(chǎng)整體有所修復(fù)，但當(dāng)前仍處于低位，有一定布局機(jī)會(huì)，自購(gòu)“含權(quán)”產(chǎn)品也表明了理財(cái)公司看好理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展前景。

自今年9月份以來(lái)，在一系列積極政策的推動(dòng)下，權(quán)益市場(chǎng)迎來(lái)利好行情，權(quán)益類和混合類理財(cái)產(chǎn)品的收益在近期實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，以混合類產(chǎn)品來(lái)看，截至11月15日，全市場(chǎng)混合類產(chǎn)品的近1月年化收益率在5.00%以上，優(yōu)于9月底之前的水平。崔盛悅表示，基于對(duì)權(quán)益市場(chǎng)未來(lái)持續(xù)向好的預(yù)期，理財(cái)公司加大了對(duì)權(quán)益類和混合類產(chǎn)品的布局力度。同時(shí)，隨著權(quán)益市場(chǎng)的修復(fù)，理財(cái)公司紛紛加強(qiáng)了含權(quán)類理財(cái)?shù)耐斗帕Χ?。在此背景下，理?cái)公司采取的降費(fèi)、自購(gòu)產(chǎn)品等系列舉措有助于發(fā)揮示范效應(yīng)。

接下來(lái)，是否有更多的理財(cái)公司加入自購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的行列？光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，從近幾次理財(cái)公司自購(gòu)產(chǎn)品行為來(lái)看，通常在個(gè)別理財(cái)公司率先宣布自購(gòu)行為后，會(huì)有更多機(jī)構(gòu)跟進(jìn)，借以傳遞對(duì)自家產(chǎn)品的信心、增強(qiáng)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。

資管新規(guī)實(shí)施后，銀行理財(cái)全面進(jìn)入凈值化轉(zhuǎn)型階段。多家理財(cái)公司盡管在加快自購(gòu)產(chǎn)品，但是在風(fēng)險(xiǎn)提示上，也著重向投資者傳遞“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)”的信號(hào)。投資者參與權(quán)益類和混合類理財(cái)產(chǎn)品的投資，更要全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和明確投資目標(biāo)。崔盛悅表示，當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)在政策利好的推動(dòng)下呈現(xiàn)向好趨勢(shì)，但投資者仍需警惕市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的短期風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目追漲，建議分散投資，以應(yīng)對(duì)短期波動(dòng)帶來(lái)的影響。在選擇產(chǎn)品時(shí)，建議充分了解產(chǎn)品說(shuō)明書，明確投資范圍、投資策略和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況和目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)配置。

同時(shí)，銀行理財(cái)公司近年來(lái)也在不斷提升權(quán)益資產(chǎn)的投研能力。許澤瑋表示，理財(cái)公司需要從搭建多資產(chǎn)多策略投研框架、提升投研能力和團(tuán)隊(duì)建設(shè)等多個(gè)方面著手，提高投資業(yè)績(jī)和客戶滿意度，從而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中脫穎而出。 （經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）