美元“武器化”加速全球“去美元化”

作者：黃啟才（福建省習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員，福建社會科學院亞太研究所副所長、研究員）

8月24日，金磚國家領導人第十五次會晤發(fā)表《約翰內(nèi)斯堡宣言》，強調鼓勵金磚國家同其貿(mào)易伙伴在開展國際貿(mào)易和金融交易時使用本幣的重要性，且責成各國財長、央行行長們研究金磚國家本幣合作、支付工具和平臺等問題，并于下次領導人會晤前提交報告。金磚國家此次積極推動本幣結算合作，讓“去美元化”再次成為國際熱點議題。

全球對美元霸權由不滿走向不信任

長期以來，美國利用美元霸權轉嫁國內(nèi)債務風險和“收割世界”的做法，引發(fā)很多國家不滿。

由于美元是債務計價貨幣且缺乏內(nèi)外債務風險隔離機制，所以美國能借此將國內(nèi)債務風險轉嫁給國際債權人，這是美元霸權肆意侵占債權人利益的典型表現(xiàn)。美國還可以通過利率、匯率變化來收割全球，彌補國內(nèi)債務。美國在政策寬松時期會制造巨量流動性，對外輸出低息美元，在發(fā)展中國家制造資產(chǎn)泡沫，之后持續(xù)激進加息引導全球資金快速回流，形成巨大的“美元潮汐”收割發(fā)展中國家?！懊涝毕敝芷谛园l(fā)生，導致世界經(jīng)濟危機頻頻爆發(fā)，比如1994年墨西哥金融危機和1997年亞洲金融危機。

美元與黃金脫鉤后，美國依靠霸權地位把美元從資產(chǎn)貨幣轉變?yōu)閭鶆肇泿?，通過不斷透支未來滿足現(xiàn)實需要，導致美國國債規(guī)模日益高企并屢次突破債務上限。2023年6月，美國參議院通過一項關于聯(lián)邦政府債務上限和預算的法案，這是自二戰(zhàn)結束以來美國國會第103次調整債務上限。目前，美國聯(lián)邦債務規(guī)模上限約為32萬億美元，占其國內(nèi)生產(chǎn)總值比例已超過120%，相當于每個美國人負債9.4萬美元。龐大的美元國債規(guī)模讓美國違約風險直接上升，引發(fā)全球不信任。7月30日，日本所持一筆價值2842億美元的美國國債到期后未能及時償付，動搖了全球對于美元國債作為最安全避風港的信心，全球三大國際評級機構之一的惠譽國際將美國長期美元債務評級從AAA下調至AA+。

最重要的是，美元“武器化”讓各國對美元這一“制裁貨幣”產(chǎn)生嚴重不信任。2001年“9?11”事件后，經(jīng)濟和金融制裁成為美國解決國家安全、外交政策和經(jīng)濟滯脹等一系列問題的首要工具?！都~約時報》將美國稱為“制裁超級大國”。根據(jù)美國財政部發(fā)布的《2021年制裁評估報告》，自“9?11”事件以來，美國實施的國際經(jīng)濟和金融制裁呈爆炸性增長，制裁對象由2000年的912個增至2021年末的9400多個。特別是在俄烏沖突中，美國對俄羅斯發(fā)起了規(guī)模空前的金融制裁，限制俄羅斯主權債在國際金融市場融資，制裁俄羅斯央行，凍結其外儲資產(chǎn)，切斷金融交易，將7家俄羅斯銀行剔除出環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會（SWIFT）等。美元“武器化”直接削弱了其國際貨幣基本功能，引發(fā)國際社會不安，各國對美元資產(chǎn)不信任感激增。

“去美元化”進程由“獨唱”走向“合唱”

盡管美元在全球市場占據(jù)主導地位，但肆意透支美元霸權必然加速全球“去美元化”歷史進程。其中，一些飽受美元霸權制裁的國家，如伊朗、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉等是“去美元化”行動的主要經(jīng)濟體。從2012年開始，伊朗在國際石油貿(mào)易中采用本幣結算、易貨貿(mào)易、石油換黃金等多種結算方式。俄羅斯則與多國簽署石油貿(mào)易本幣結算協(xié)議，2022年為反制裁將天然氣等基礎產(chǎn)品與盧布和黃金掛鉤，并用加密數(shù)字貨幣進行油氣產(chǎn)品的跨境支付。2018年委內(nèi)瑞拉宣布以歐元、人民幣、俄羅斯盧布等貨幣為石油定價。

目前，全球采取多種方式推進“去美元化”進程。根據(jù)國際貨幣基金組織2023年7月發(fā)布的報告，全球110個國家已采取一種或多種形式“去美元化”。在國際儲備方面，各國央行正在加快增加黃金儲備。全球各國央行2022年黃金凈購入量達1136噸，創(chuàng)下1950年以來的最高年度需求紀錄，2023年對黃金的需求量仍在大幅攀升，2023年第一季度購買量同比增長176%。在數(shù)字貨幣方面，全球151個國家的央行已經(jīng)推出或正在研究推出數(shù)字貨幣，未來可能成為“去美元化”的新生力軍。在結算方式方面，多個新興經(jīng)濟體在貿(mào)易結算領域推進本幣結算。比如，印度與馬來西亞協(xié)商使用印度盧比進行貿(mào)易結算；中國和巴西已達成本幣結算協(xié)議，兩國貿(mào)易結算基礎將從美元轉向人民幣-雷亞爾。在結算渠道方面，全球已建立30多個可繞開美元的結算體系。其中，俄羅斯建立的金融信息傳輸系統(tǒng)（SPFS）和中國建立的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）都具有跨境結算能力，而歐洲的英國、法國、意大利等國與伊朗建立的貿(mào)易互換支持工具（INSTEX）可實現(xiàn)貨物跨境支付而貨款不出境。

同時，區(qū)域性經(jīng)濟合作組織在結算方面也在嘗試“去美元化”。在本幣結算方面，東盟在探討如何減少金融交易對美元、歐元的依賴，轉向當?shù)刎泿沤Y算，還在與中日韓共同簽署的清邁倡議多邊化協(xié)議特別修訂稿中增加了本幣出資條款。在結算渠道方面，金磚國家為了降低對美元跨境支付結算的依賴，通過整合中國、俄羅斯、印度、巴西的銀行卡支付系統(tǒng)，簡化金融機構跨境支付程序，建立了金磚國家支付系統(tǒng)（BRICS-Pay）。

推動形成世界貨幣多極化格局

目前，全球貨幣體系呈現(xiàn)出碎片化趨勢，歐元、人民幣、日元、英鎊、俄羅斯盧布、印度盧比等貨幣日趨活躍，美元在國際支付結算市場中的份額有所下降。需要看到的是，美國是世界頭號金融大國，“去美元化”進程最終要實現(xiàn)世界貨幣多極化格局目標，將會是一個長期過程。在美元霸權下，要催生世界貨幣新秩序，仍需凝聚更多國際共識和力量。

一是發(fā)揮主要國家和區(qū)域性組織的核心推動示范作用，在全球某些區(qū)域構建多元貨幣區(qū)。比如，在上海合作組織覆蓋的歐亞地區(qū)，在俄羅斯、伊朗、中國等推動下，就有條件形成以多元貨幣為基礎的本幣合作區(qū)域。此次金磚國家約翰內(nèi)斯堡峰會完成擴員后，金磚國家GDP占全球總值的28.99%，成員囊括了全球最主要的能源生產(chǎn)國與消費國，金磚國家間貿(mào)易與能源結算若能“去美元化”，將推動全球多元化貨幣體系變革加速形成。

二是加強和完善非美元跨境支付結算等國際基礎設施建設。應穩(wěn)步推進人民幣CIPS、歐盟INSTEX、俄羅斯SPFS等跨境支付系統(tǒng)擴容，鼓勵開展非美元跨境支付系統(tǒng)間的對接合作，鼓勵加快金磚國家支付系統(tǒng)（BRICS-Pay）跨境支付能力建設，逐步瓦解美國操控的SWIFT獨霸局面。同時，要在能源和大宗商品等關鍵領域大力推動“去美元化”進程，可通過貨幣互換、美元國際儲備與對方美元債務置換等方式，推動沙特、伊朗、俄羅斯、巴西和阿根廷等主要能源和大宗商品生產(chǎn)國使用本幣和人民幣結算，讓“石油-美元”綁定體系逐漸松解。

三是充分發(fā)揮國際數(shù)字貨幣的創(chuàng)新作用。由于主權信用貨幣作為儲備貨幣存在內(nèi)在缺陷，超主權貨幣是國際貨幣體系改革的理想目標。隨著數(shù)字貨幣應用不斷成熟，超主權的“世界貨幣”可能會以某種形式呈現(xiàn)，并成為國際貨幣治理體系的新核心。此外，在各國央行積極發(fā)行數(shù)字貨幣基礎上，可以通過“數(shù)字貨幣橋”項目實現(xiàn)雙邊或多邊跨境交易。

《光明日報》（2023年09月10日 08版）

來源：光明網(wǎng)-《光明日報》