業(yè)界：推動AIC股權(quán)投資 實(shí)現(xiàn)資本與科創(chuàng)“雙向奔赴”

人民網(wǎng)北京12月18日電 （記者杜燕飛）一直以來，科技創(chuàng)新具有投入大、周期長等特點(diǎn)，從基礎(chǔ)研究到成果落地轉(zhuǎn)化，需要大量長期、穩(wěn)定的資金投入。如何在風(fēng)險可控的前提下，為其提供更多資金支持？

為加大金融對科技創(chuàng)新的支持力度，今年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)的《關(guān)于擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍的通知》明確，將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個城市。

“我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級迭代關(guān)鍵時期，培育戰(zhàn)略性新興資本即耐心資本至關(guān)重要。”日前在2024AIC股權(quán)投資研討會上，中國人民大學(xué)國家金融研究院院長吳曉求表示，這需要完善的法治與適度的政策環(huán)境，形成良性循環(huán)的資本市場機(jī)制，以及一系列支持科技創(chuàng)新的配套政策支持。

“金融資產(chǎn)投資公司（AIC）是科技金融發(fā)展的重要力量?！比嗣胥y行金融研究所副所長莫萬貴表示，AIC股權(quán)投資在未來發(fā)展中，應(yīng)著力探索如何打造和培育自身比較優(yōu)勢，形成更加科學(xué)合理靈活包容的考核體系，建立與各方利益激勵相容的機(jī)制，做到投早、投小、投長期、投硬科技，以及探索持續(xù)優(yōu)化政策和環(huán)境支持。

“我們必須聚焦科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，加快構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的金融體制機(jī)制。”科技部資源配置與管理司副司長沈文京表示，科技部將與其他部門協(xié)同合作，優(yōu)化科技金融政策環(huán)境，推動科技金融政策工具創(chuàng)新，促進(jìn)科技創(chuàng)新與創(chuàng)投資本更緊密對接。

在政策引導(dǎo)下，當(dāng)前，國有商業(yè)銀行旗下的金融資產(chǎn)投資公司正積極布局AIC股權(quán)投資，持續(xù)提升科技金融服務(wù)水平。例如，今年10月，數(shù)只AIC股權(quán)投資基金在深圳密集簽約，總金額達(dá)550億元。

“我們通過總行、分行、AIC緊密協(xié)同，深化投貸聯(lián)動、股債結(jié)合，為科創(chuàng)企業(yè)量身打造全生命周期金融服務(wù)方案，加大對科技創(chuàng)新的支持力度?！惫ゃy金融資產(chǎn)投資有限公司董事長馮軍伏表示，在政策引領(lǐng)下，相關(guān)部委、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、地方政府和各類產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)群策群力，支持AIC行業(yè)發(fā)展，推動18個股權(quán)投資試點(diǎn)城市簽署意向性基金協(xié)議，引入更多長期資本投向科技創(chuàng)新。

交銀金融資產(chǎn)投資有限公司董事長陳蔚表示，交銀投資將協(xié)同商業(yè)銀行構(gòu)建好服務(wù)科技金融生態(tài)圈，在募投管退各環(huán)節(jié)發(fā)揮主動管理作用，增強(qiáng)投后增值服務(wù)及產(chǎn)業(yè)鏈資源導(dǎo)入，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展動能轉(zhuǎn)換升級。

“目前，工融順禧基金已與北京國管旗下管理的8支基金實(shí)現(xiàn)共同投資項(xiàng)目，同時儲備優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目近10個，擬投資總額度約達(dá)10億元，搭建起市級基金間協(xié)同聯(lián)動、良性循環(huán)的運(yùn)作生態(tài)?！北本﹪匈Y本運(yùn)營管理有限公司總經(jīng)理郭川表示，下一步將推動各類長期性資本聚焦新興產(chǎn)業(yè)賽道，以資本之力為產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展注入動能。

談及AIC股權(quán)投資發(fā)展方向，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤表示，推進(jìn)金融更好支持科創(chuàng)發(fā)展，要在政策耐心、機(jī)制耐心、模式耐心、產(chǎn)品耐心、生態(tài)耐心、人才耐心方面取得共識，并通過進(jìn)一步深化改革，以創(chuàng)新的思路推出創(chuàng)新的具體實(shí)施辦法。

“期待相關(guān)AIC股權(quán)投資試點(diǎn)盡快形成可復(fù)制、可推廣的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和制度成果，為下一步在全國擴(kuò)大試點(diǎn)發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，為擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資的長期資本來源提供更多的優(yōu)質(zhì)耐心資本。”中國投資協(xié)會副會長、股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專委會會長沈志群說。