北交所個人投資者資產(chǎn)不能低于1000萬系誤解

“北交所個人投資者資產(chǎn)不能低于1000萬”近日登上部分平臺熱搜。經(jīng)分析相關(guān)觀點源頭并采訪業(yè)內(nèi)人士，記者發(fā)現(xiàn)，該表述片面地將相關(guān)部門擬定的網(wǎng)下投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，擴大為北交所個人投資者標(biāo)準(zhǔn)，容易引發(fā)市場誤解。

實際上，北交所已于9月17日發(fā)布了《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》。根據(jù)規(guī)定，個人投資者參與北交所市場新股申購及二級市場交易，只須符合兩個條件：一是申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；二是參與證券交易24個月以上。

而熱搜中提到的“1000萬門檻”，其實是相關(guān)部門擬確定的，僅針對北交所網(wǎng)下投資者的資產(chǎn)要求。

記者從相關(guān)渠道獲悉，日前，中國證券業(yè)協(xié)會就《向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市網(wǎng)下投資者管理規(guī)則（試行）（征求意見稿）》（下稱《規(guī)則》）向券商征求意見。

有券商從業(yè)人員對記者表示，此次《規(guī)則》主要是為規(guī)范網(wǎng)下投資者參與向不特定合格投資者公開發(fā)行并在北交所上市股票的網(wǎng)下詢價配售業(yè)務(wù)。

《規(guī)則》擬將可以參與北交所公開發(fā)行并上市股票網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者，分為三大類：專業(yè)機構(gòu)投資者、一般機構(gòu)投資者和個人投資者。除證券公司、基金管理公司、信托公司、財務(wù)公司、保險公司、合格境外投資者等六類機構(gòu)投資者之外，其他機構(gòu)投資者的證券賬戶資產(chǎn)或其所管理的產(chǎn)品凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元；個人投資者的證券賬戶資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元。

據(jù)上述人士介紹，網(wǎng)上和網(wǎng)下申購在股票價格上沒有差異，這兩種申購主要是針對不同的申購者?！熬W(wǎng)下申購”是不通過證券交易所的網(wǎng)上交易系統(tǒng)進行的申購，此申購一般面向大資金、大機構(gòu)進行，網(wǎng)下投資者是參與股票網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)的投資者。通常情況下，網(wǎng)上申購針對散戶投資者，而網(wǎng)下申購針對機構(gòu)投資者。

該人士還表示，可參與北交所公開發(fā)行并上市股票網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)的投資者有三類，這體現(xiàn)了北交所網(wǎng)下投資者主體的多元化和包容性特征。與之相對應(yīng)，滬深主板網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)也允許個人投資者參與，但資產(chǎn)門檻須達到6000萬元。（張雪）